EN

ИНТЕГРИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ 2016

Справедливая стоимость финансовых инструментов

Справедливая стоимость представляет собой сумму, на которую может быть обменен финансовый инструмент в ходе текущей операции между заинтересованными сторонами, кроме случаев вынужденной продажи или ликвидации. Наилучшим подтверждением справедливой стоимости является котируемая на активном рынке цена финансового инструмента. Расчетная справедливая стоимость финансовых инструментов определялась Группой исходя из имеющейся рыночной информации и надлежащих методов оценки. Однако для интерпретации рыночной информации в целях определения оценочной справедливой стоимости необходимо применять профессиональные суждения. Экономика Российской Федерации продолжает проявлять некоторые особенности, присущие развивающимся рынкам, а экономические условия продолжают ограничивать объемы активности на финансовых рынках. При определении справедливой стоимости финансовых инструментов руководство использует всю имеющуюся рыночную информацию.

Финансовые инструменты, отражаемые по справедливой стоимости. Производные финансовые инструменты (Уровень 2) учитываются в консолидированном отчете о финансовом положении по справедливой стоимости. Для производных финансовых инструментов Группа использует метод оценки дисконтированных денежных потоков, в котором в качестве входящих переменных используются доступные рыночные данные (ставки дисконтирования в долларах США и руб.)

Финансовые активы, отражаемые по амортизированной стоимости. Справедливая стоимость инструментов с плавающей процентной ставкой обычно равна их балансовой стоимости. Оценочная справедливая стоимость инструментов с фиксированной процентной ставкой основывается на методе дисконтированных потоков денежных средств с применением действующих процентных ставок на рынке заимствований для новых инструментов, предполагающих аналогичный кредитный риск и аналогичный срок погашения. Ставки дисконтирования зависят от кредитного риска со стороны контрагента. Балансовая стоимость дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и прочей финансовой дебиторской задолженности приблизительно равна ее справедливой стоимости.

Денежные средства и их эквиваленты отражаются по амортизированной стоимости, которая приблизительно равна их текущей справедливой стоимости.

Обязательства, отражаемые по амортизированной стоимости.Справедливая стоимость финансовых инструментов основывается на рыночных ценах, если таковые имеются. Оценочная справедливая стоимость инструментов с фиксированной процентной ставкой и установленным сроком погашения, не имеющих рыночной цены, основывается на дисконтированных денежных потоках с применением процентных ставок для новых инструментов с аналогичным кредитным риском и аналогичным сроком погашения. Справедливая стоимость обязательств, погашаемых по требованию или погашаемых при заблаговременном уведомлении («обязательства, подлежащие погашению по требованию») рассчитывается как сумма к выплате по требованию, дисконтированная, начиная с первой даты потенциального предъявления требования о погашении обязательства. По состоянию на 31 декабря 2016 года и 31 декабря 2015 года расчетная справедливая стоимость краткосрочных и долгосрочных заемных средств, торговой и прочей кредиторской задолженности существенно не отличается от их балансовой стоимости.

    31 декабря 2016 31 декабря 2015 
Финансовые активы Метод отражения в отчете о финансовом положении Уровень Балансовая стоимость Справедливая стоимость Балансовая стоимость Справедливая стоимость
Дебиторская задолженность Амортизированная стоимость 3 12 958 12 958 25 235 25 235
Прочие финансовые активы Амортизированная стоимость (31 декабря 2015 года: справедливая стоимость) 3, 1 4 141 4 171 4 927 4 927
Итого     17 099 17 129 30 162 30 162
    31 декабря 2016  31 декабря 2015 
Финансовые обязательства Метод отражения в отчете о финансовом положении Уровень Балансовая стоимость Справедливая стоимость Балансовая стоимость Справедливая стоимость
Кредиты и займы Амортизированная стоимость 3 389 288 389 288 430 348 430 348
Облигации Амортизированная стоимость 1 35 479 35 186 42 612 39 760
Производные финансовые инструменты Справедливая стоимость 2 16 809 16 809 42 680 42 680
Кредиторская задолженность Амортизированная стоимость 3 13 455 13 455 14 858 14 858
Итого     455 031 454 738 530 498 527 646
Наверх